Resumen

Dada la operación con rezagos de la política monetaria, la identificación de la trayectoria de la inflación subyacente es crucial para las decisiones prospectivas de política monetaria. Este ensayo se propone analizar y pronosticar dicha trayectoria a través de su distribución condicionada a sus determinantes, siguiendo una curva de Phillips neokeynesiana. Se emplean metodologias de regresión para estimar percentiles de la distribución subyacente y se usa el algoritmo Nelder Mead para reconstruir la distribucion prospectiva de la inflación subyacente en cada momento t.